تسویه بدهی یا سرمایه گذاری: کدام یک برای شما بهتر است؟

تسویه بدهی یا سرمایه گذاری: کدام گزینه بهتر است؟

ماهنامه دنیای سرمایه گذاری: بسیاری از جوانان، هنگام گفتگو با یک مشاور مالی برای اولین بار، این سوال را مطرح می کنند: «من مقداری پول دارم و نمی دانم با آن چه کار کنم!» برای پاسخ به این سوال، ابتدا چهار سوال همیشگی از آنها می پرسم:

آیا در حال حاضر بدهی داری؟
آیا تلاشی برای حداکثر کردن حساب بازنشستگی خود می کنی؟
هزینه های زندگی تو چه میزان است؟
چقدر به امنیت درآمد خود اطمینان داری؟

در این مقاله، فرض می کنیم که پاسخ به سوالات دو، سه و چهار به این صورت است که فرد در حال حداکثر کردن حساب بازنشستگی خود است و درآمد نسبتا مطمئنی دارد و می تواند برای مدت سه تا شش ماه هزینه زندگی خود را پرداخت کند. در این صورت فقط سوال شماره 1 باقی می ماند.

مقایسه گزینه ها: تسویه بدهی یا سرمایه گذاری

مقایسه گزینه های پیش رو استفاده از پول نقد برای پرداخت پیش از موعد یک وام، معادل سرمایه گذاری معاف از مالیات با یک نرخ بازده بدون ریسک است که برابر با نرخ بهره تطبیق یافته با مالیات برای همان وام می باشد. برای وضوح بیشتر، مثالی می زنیم: اگر شما بدهی کارت اعتباری خود را با نرخ بهره 15 درصد تسویه کنید، در واقع نوعی سرمایه گذاری کرده اید که نرخ بازده پس از مالیات 15 درصدی را برای شما تضمین می کند. این یک ایده فوق العاده است.

در شرایط کنونی که نرخ های بهره بسیار پایین آمده، هیچ نوع سرمایه گذاری دیگری نمی تواند یک بازده تضمینی نزدیک به 15 درصد برای شما فراهم کند. در حال حاضر، دولت آمریکا به ازای 5 سال سپردن پول خود، سود سالانه 1.32 درصد و به ازای 30 سال 2.77 درصد پرداخت می کند.

اگر شما در یک حساب استاندارد سرمایه گذاری کنید، باید مالیات بر بهره دریافتی را بپردازید. اگر در محدوده مالیاتی حداقلی باشید، سود نهایی شما به ترتیب به 0.95 درصد و 2 خواهد رسید.

انواع بدهی: معاف از مالیات و غیرمعاف از مالیات

انواع مختلفی از بدهی وجود دارد؛ اما به طور کلی، می توان آنها را به دو دسته معاف از مالیات و غیرمعاف از مالیات تقسیم کرد. زمانی که تصمیم می گیریم کدام وام را تسویه کنیم، ابتدا باید همه وام ها را بر اساس انطباق مالیاتی برابری کنیم. برای این کار، نرخ بهره وام معاف از مالیات را پیدا کرده و حاصل ضرب نرخ حداقلی مالیات در نرخ بهره را از آن کسر می کنیم. برای مثال، اگر شما رهن معاف از مالیاتی را با بهره 5 درصد پرداخت می کنید و در محدوده مالیاتی حداقلی قرار دارید، از این فرمول استفاده می کنیم.

مدت بازپرداخت وام

مدت بازپرداخت وام زمانی که وام دهنده برای پرداخت وام در اختیار شما قرار می دهد، یک عامل مهم در تصمیم گیری شماست. تسویه بدهی یک وام یک ساله با بهره 3 درصد ممکن است کاملا منطقی باشد، در حالی که تسویه یک وام 30 ساله با همین نرخ ممکن است چندان منطقی نباشد. دلیل این موضوع به گزینه های جایگزین سرمایه گذاری شما مرتبط است.

نیازهای نقدینگی

یکی دیگر از عوامل مهم در تصمیم گیری شما نقدینگی است. اگر احساس می کنید که در آینده نزدیک به پول نقد نیاز دارید (مثلاً عروسی در پیش دارید یا قصد مسافرت دارید یا قصد خرید منزل دارید)، تسویه بدهی نمی تواند گزینه مناسبی برای شما باشد، حتی اگر نرخ بهره وام ها بالاتر از بهره به دست آمده در حساب جاری شما باشد.

شرایط منحصر به فرد

علاوه بر موارد بالا، شرایط خاصی وجود دارد که می تواند جذابیت تسویه وام را بیشتر یا کمتر کند. برای مثال، فرض کنید شما خانه ای به مبلغ 500 هزار دلار را با داشتن 50 هزار دلار موجودی نقد و استقراض 450 هزار دلار، خریداری کرده اید. همچنین فرض کنید که وام دهنده تا زمانی که اصل وام به 400 هزار دلار برسد، از شما 1 درصد بیمه خصوصی رهن بر روی مبلغ باقیمانده از اصل وام می خواهد.

در این وضعیت گذاشتن 50000 دلار روی وام رهن باعث حذف بیمه خصوصی رهن خواهد شد و 4500 دلار در سال برای شما صرفه جویی خواهد کرد. این یک بازده تضمین شده حدود 9 درصد از بهره وام شماست.

سایر شرایط منحصر به فرد شامل وام هایی با نرخ های بهره تطبیق پذیر، وام های دانشجویی که پرداخت آنها پس از اشتغال به کار شما آغاز می شود، یا وام هایی که در صورت مرگ شما به طور کامل پرداخت می شود، است.

شما باید چه کار کنید؟

اگر به درستی کار خود را انجام دهید، استفاده از اهرم یک راه فوق العاده برای مدیریت جریان نقدینگی و به دست آوردن ثروت است. بسیاری از میلیاردرها وام می گیرند و سهام می خرند. اما شما باید کاری را انجام دهید که به شما آرامش می دهد.

اگر احساس می کنید ریسک پذیری پایینی دارید، رو آوردن به سود تضمینی برای تسویه بدهی هایتان یک راهکار بسیار مناسب و بدون دغدغه است. اگر شما فرد ریسک پذیری هستید که به برداشتن ریسک های بزرگ و بازده های اهرمی علاقه دارید، می توانید دست به کارهای پر ریسک بزنید.

فقط به یاد داشته باشید که قوانین مالیاتی پیچیده اند و اگر چیزی برای یک فرد معاف از مالیات باشد، لزوماً نمی تواند برای فردی با درآمد و دارایی های متفاوت نیز معاف از مالیات باشد. قبل از هر تصمیمی با یک مشاور مالیاتی مشورت کنید.