شش قانون طلایی برای موفقیت در سرمایه‌گذاری منظم

سرمایه گذاری منظم به ندرت در درازمدت به سود مشتریان منجر شده است. یادآوری می‌شود که حفظ توازن مناسب در سهام در هر شرایطی مؤثر است. سرمایه‌گذاری منظم کار ساده‌ای نیست. با وجود نیت‌ها و ادعاهای متفاوت، بسیاری از سرمایه‌گذاران عملکردها را پیگیری می‌کنند، به نوسانات بازار واکنش‌های احساسی نشان می‌دهند و در نهایت، هزینه‌های بیشتری نسبت به سیاست‌گذاری‌های مؤثر متحمل می‌شوند. حتی وجود یک برنامه بلندمدت برای سرمایه‌گذاری منظم کافی نیست؛ اگر قواعد سرمایه‌گذاری منظم رعایت نشود، این برنامه به بی ثمر خواهد بود. در طی سال‌ها، بارها شاهد بوده‌ام که سرمایه‌گذاری‌ها به ثمر نرسیده که دلیل آن بی‌توجهی به سرمایه‌گذاری منظم بوده است. این مشاهدات مختص سرمایه‌گذاری‌های فردی نیست. من رفتار مشابهی از مشاوران سرمایه‌گذاری نیز دیده‌ام که ادعای داشتن استراتژی منظم دارند، اما تنها «تطبیق با تغییرات شرایط بازار» را به توصیه‌هایشان اضافه می‌کنند. این نقطه ضعف باعث ایجاد فضای وسیعی برای تنظیمات غیرمستمر می‌شود و اساس این رفتار ظاهراً این است که کاری که انجام شده، بهترین گزینه بوده است. این رفتار به وضوح در بازارهای نزولی (خرسی) نمایان می‌شود، به‌ویژه زمانی که مشتریان نگران می‌شوند و سعی دارند دارایی‌های خود را به جای دگرگون شدن، منتقل کنند. اظهارات منظم ممکن است به مشاور کمک کند تا مشتریانی را که دچار ترس شده‌اند حفظ کند، اما بی‌نظمی به ندرت در درازمدت به سود مشتریان می‌انجامد.

بنابراین در ادامه به شش قانون برای سرمایه‌گذاری منظم اشاره می‌شود که می‌تواند به شما (و احتمالاً به مشاورتان) کمک کند تا در درازمدت تصمیمات بهتری اتخاذ کنید:

• داشتن یک فلسفه سرمایه‌گذاری منظم برای درازمدت
• شکل‌دهی به تخصیص دارایی‌ها به‌طور محتاطانه بر اساس این فلسفه
• انتخاب سرمایه‌گذاری منظم ارزان‌قیمت برای تخصیص دارایی‌ها
• حفظ سهام در تمام شرایط بازار
• تغییر ندادن تخصیص دارایی‌ها به دلیل فعالیت‌های اخیر بازار
• اجتناب از سرمایه‌گذاری منظم در زمان انتظار برای بازگشت شفافیت به بازار.

1- داشتن یک فلسفه سرمایه‌گذاری برای درازمدت:

در دنیای سرمایه‌گذاری منظم دو فلسفه وجود دارد. ممکن است معتقد باشید که احتمالاً در بازار شکست می‌خورید یا خیر. من مدتی است که به این حقیقت پی برده‌ام که بازارها در قیمت‌گذاری اوراق بهادار بهتر از آن چیزی هستند که من تصور می‌کردم. قبول کرده‌ام که مهارت کافی برای افزایش مداوم ارزش سهام از طریق رصد تغییرات ارزش سهم، اوراق قرضه، بخش صنعتی، کشورهای مختلف یا کالاها ندارم. بنابراین در این زمینه تلاشی نمی‌کنم. بازده بازارها همه چیزی است که در اهداف مالی بلندمدتم به آن نیاز دارم.

2- شکل‌دهی به تخصیص دارایی‌ها به‌طور محتاطانه بر اساس این فلسفه:

تخصیص دارایی‌ها به معنای تنوع دادن سهام در میان طبقات مختلف است. یک تخصیص دارایی محتاطانه باید بر مبنای اهداف مالی بلندمدت فرد باشد. این روند می‌تواند راهنمایی باشد که مسیر را در زمان‌های ناپایدار بازار روشن کند. به جای واکنش‌های متفاوت و تاکتیکی به نوسانات، تخصیص دارایی باید درصد مشخصی باشد و در طول زمان از برنامه‌تان خارج نشود.

3- انتخاب سرمایه‌گذاری‌های ارزان‌قیمت برای تخصیص دارایی‌ها:

برای پیاده‌سازی تخصیص دارایی‌ها، از ترکیبی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری منظم مبتنی بر شاخص و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETFs) استفاده کنید. این محصولات تنوع گسترده‌ای در درون هر طبقه دارایی با هزینه بسیار کم فراهم می‌کنند. ایجاد سبدی از سهام با استفاده از صندوق‌های سرمایه‌گذاری منظم مبتنی بر شاخص و صندوق‌های قابل معامله در بورس که بازارها را پیگیری می‌کنند، به شما این امکان را می‌دهد که سهم عادلانه‌ای از بازده بازارها را بدست آورید.

4- حفظ سهام در تمام شرایط بازار:

بازارها مدتی طولانی در سطوح فعلی باقی نمی‌مانند و بنابراین سهام باید در تمام شرایط بازار تقریباً در همان میزان باقی بمانند. ایجاد توازن به حفظ سهام کمک می‌کند. ایجاد توازن سالانه می‌تواند به حفظ سهام کمک کند. کمک‌های نقدی و برداشت‌ها نیز می‌توانند زمینه بازگشت توازن را فراهم کنند.

5- تغییر ندادن تخصیص دارایی‌ها به دلیل فعالیت‌های اخیر بازار:

از زمانی که سهام بر اساس نیازهای بلندمدت ایجاد شده، باید برای مدت طولانی نیز حفظ شود. اگر تصمیم به سرمایه‌گذاری منظم و تخصیص دارایی‌های خود به این امر برای 10 سال آینده دارید، باید از امروز اقدام به خرید کنید. موضوع این نیست که امروز در بازارها چه می‌گذرد؛ بلکه ساختن و حفظ سهام شما برای مدت طولانی شانس بیشتری برای دستیابی به اهداف مدنظرتان فراهم می‌آورد.

6- اجتناب از سرمایه‌گذاری‌های جدید در زمان انتظار برای بازگشت شفافیت به بازار:

سرمایه‌گذاری در سهامی که اخیراً ارزش خود را از دست داده، ساده نیست؛ اما این همان کاری است که باید انجام دهید. اگر برنامه‌تان این است که هر ماه سرمایه‌گذاری منظم کنید، پس هر ماه بدون توجه به فعالیت‌های اخیر بازار، سرمایه‌گذاری کنید. نظم در سرمایه‌گذاری منظم عادات مناسبی را شکل می‌دهد و باعث تداوم در آن‌ها می‌شود.

برخی منتقدان این روش‌ها می‌گویند که چنین قوانینی سخت هستند و نسبت به شرایط بازار از انعطاف‌پذیری کافی برخوردار نیستند. خوب، این اصل معنی نظم است! و این نظم است که برنامه را شکل می‌دهد. یک طرح بریزید و برای اجرای آن به‌طور جدی تلاش کنید. ممکن است بخشی از برنامه شما در زمان مناسب یا در آینده، به‌ویژه هنگام تغییرات در شرایط زندگی‌تان، تغییراتی در تخصیص دارایی‌های شما ایجاد کند. این شرایط می‌تواند شامل سلامتی، شغل، بازنشستگی، ثروت بادآورده یا رخدادهای مشابه باشد. تغییرات ممکن است به تفاوت‌هایی در تخصیص دارایی‌های شما منجر شود، اما نکته مهم این است که با وجود تمام تغییرات، نظم و انضباط در سرمایه‌گذاری منظم به همان حد باقی بماند.

مطالعه در مورد سرمایه‌گذاری منظم آسان است. مانند این است که پزشک به شما بگوید به‌طور منظم فعالیت کنید، تغذیه سالم داشته باشید یا استراحت کنید. صحبت در مورد آن ساده است! اما انجام آن در زندگی واقعی دشوار است. به همین دلیل باید تمام تلاش خود را برای حفظ نظم به کار ببندیم. توصیه من این است که هر وقت به نظم و انضباط خود در سرمایه‌گذاری منظم شک کردید، این متن را دوباره مطالعه کنید. به خاطر داشته باشید که توازن مناسب در سهام همیشه و در هر شرایطی مؤثر است.